Galvenās atšķirības - pašreizējās un ilgtermiņa saistības
Saistības uzņēmējdarbībā rodas, parādot līdzekļus personām ārpus uzņēmuma. Tas ir juridisks pienākums, kas uzņēmumam ir jāpilda nākotnē. Saistības rodas no uzņemtā parāda, un parāda raksturs ir atkarīgs no tā ņemšanas prasības. Tādējādi tie var būt īstermiņa vai ilgtermiņa. Galvenā atšķirība starp īstermiņa un ilgtermiņa saistībām ir tāda, ka, lai gan īstermiņa saistības ir saistības, kuru termiņš ir dominējošais finanšu gads, ilgtermiņa saistības ir saistības, kuru nokārtošanai nepieciešams ilgāks par vienu finanšu gadu.
Kas ir kārtējās saistības
Īstermiņa saistības ir īstermiņa finanšu saistības, kuru norēķinu termiņš ir pārskata periodā, visbiežāk viena gada laikā.
Pašreizējo saistību veidi
Apmaksājamie konti
Tie ir līdzekļi, ko saņem uzņēmuma kreditori. Kreditoru parādi rodas kredītu pārdošanas dēļ.
Uzkrātie izdevumi
Grāmatvedības izdevumi, kas atzīti grāmatvedībā pirms to apmaksas (piemēram, uzkrātā nomas maksa).
Maksājamie procenti
Ja uzņēmumam ir ilgtermiņa aizņēmumi, ir jāmaksā periodiski procenti.
Īstermiņa parāds
Jebkura veida parāds, kura termiņš iekrīt pārskata gada laikā (piemēram, īstermiņa bankas aizdevums).
Bankas overdrafts
Bankas piešķirts atvieglojums uzņēmumam čeku izrakstīšanai par summu, kas pārsniedz bankas konta atlikumu. Tas ir atļauts uzticamiem klientiem.
Pašreizējās saistības ir būtisks aspekts likviditātes pozīcijas noteikšanā, un, izmantojot pašreizējās saistības, tiek aprēķināti divi svarīgi rādītāji.
1. Pašreizējā attiecība
Current Ratio sauc arī par "apgrozāmā kapitāla koeficientu", un tas aprēķina uzņēmuma spēju dzēst īstermiņa saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem. To aprēķina šādi:
Pašreizējā attiecība=apgrozāmie līdzekļi/īstermiņa saistības
Ideālā strāvas attiecība tiek uzskatīta par 2:1, kas nozīmē, ka katras saistības segšanai ir 2 aktīvi. Tomēr tas var atšķirties atkarībā no nozares standartiem un uzņēmuma darbības.
Skābes testa attiecība
Skābes testa attiecība tiek saukta arī par “ātro attiecību”, un tā ir diezgan līdzīga pašreizējai attiecībai. Tomēr likviditātes aprēķinā nav iekļauti krājumi. Iemesls tam ir tāds, ka krājumi parasti ir mazāk likvīdi apgrozāmie līdzekļi salīdzinājumā ar citiem. To aprēķina šādi:
Skābes testa koeficients=(apgrozāmie līdzekļi - krājumi) / īstermiņa saistības
Iepriekšminētais koeficients sniedz labāku norādi par likviditātes pozīciju salīdzinājumā ar pašreizējo koeficientu, un tiek uzskatīts, ka ideālā attiecība ir 1:1. Tomēr, tāpat kā ar pašreizējo koeficientu, finanšu eksperti uzskata, ka šī ideāla precizitāte ir apšaubāma.
Kas ir ilgtermiņa saistības?
Tās attiecas uz ilgtermiņa finanšu saistībām, kuru termiņš nebeidzas pārskata periodā (viens gads). Lielākajai daļai ilgtermiņa saistību veidu, lai iegūtu parādu, ir nepieciešams nodrošinājums (reāls aktīvs, ko aizņēmējs ieķīlā kā nodrošinājumu, piemēram, nekustamais īpašums vai uzkrājumi). Tas ir paredzēts, lai aizsargātu tās puses intereses, kas nodrošina parādu, jo aktīvu var pārdot, lai segtu līdzekļus gadījumā, ja aizņēmējs nepilda maksājumu.
Ilgtermiņa saistību veidi
Ilgtermiņa aizdevumi
Parāds, kas maksājams ilgākā laika periodā, kas pārsniedz vienu gadu.
Kapitāla noma
Aizdevuma līgums, lai iegūtu ilgtermiņa aktīvu. Daži kapitāla nomas līgumi var tikt pagarināti uz ievērojami ilgu laiku, maksimālais termiņš ir 99 gadi.
Apmaksājamās obligācijas
Finanšu vērtspapīrs, kas satur nominālvērtību un dzēšanas datumu, kas izdots, lai iegūtu finansējumu no investoriem.
1. attēls. Obligācijas emitē gan valdības, gan uzņēmumi, lai finansētu ieguldījumu prasības
Svarīgs aspekts saistībā ar ilgtermiņa saistībām ir tas, ka tajās ir ietverts arī īstermiņa saistību elements, visbiežāk gada procentu veidā. Tādējādi par katru gadu maksājamie procenti ir jāieraksta kā īstermiņa saistības, bet neatmaksātā kapitāla summa jāuzrāda ilgtermiņa saistībās.
Kāda ir atšķirība starp īstermiņa un ilgtermiņa saistībām?
Pašreizējās un ilgtermiņa saistības |
|
| Īsreizējās saistības ir saistības, kuru termiņš ir spēkā esošajā finanšu gadā. | Ilgtermiņa saistības ir saistības, kuru nokārtošanai nepieciešams vairāk nekā viens finanšu gads. |
| Piemēri | |
| Uzkrātie izdevumi, kreditoru parādi un maksājamie procenti ir izplatīti kārtējo saistību piemēri. | Ilgtermiņa aizdevumi, obligāciju parādi un kapitāla līzings ir ilgtermiņa saistību veidi. |
| Attiecības ar aktīviem | |
| Apgrozāmie līdzekļi ir pietiekami, lai kompensētu īstermiņa saistības. | Ilgtermiņa aktīviem ir jābūt pietiekamiem, lai kompensētu ilgtermiņa saistības. |
Kopsavilkums - pašreizējās un ilgtermiņa saistības
Lēmums par to, vai jāņem vērā īstermiņa vai ilgtermiņa parāds, ir atkarīgs no uzņēmējdarbības prasības veida. Piemēram, ja uzņēmums plāno būvēt jaunu ēku, tad pieteikties uz īstermiņa parādu nav praktiski. Ilgtermiņa ieguldījumi būtu jāfinansē ar ilgtermiņa parādu, un īstermiņa ieguldījumi jāfinansē ar īstermiņa parādu. Tādējādi starpība starp īstermiņa un ilgtermiņa saistībām provizoriski izriet no laika perioda, kurā parāds tiks dzēsts, un līdzekļu aizņemšanās prasības rakstura.
