Indeksa fondi pret ieguldījumu fondiem
Viens no pievilcīgākajiem ieguldījumu instrumentiem mūsdienās ir kopfondi. Iemesls, kāpēc tos sauc par savstarpējiem, ir daudzu cilvēku līdzdalība, kuri apvieno naudas sauli, ko pārvalda uzņēmums, ieguldot citos uzņēmumos akciju tirgū, kā arī vērtspapīros. Pamatojoties uz viņu pagātnes veikumu, cilvēki arvien vairāk piesaista šos ieguldījumu fondus. Indeksa fondi ir daļa no šiem ieguldījumu fondiem. Tie ir neliela daļa no kopējo fondu lieluma, un portfeļa pārvaldnieks tos izmanto, lai noskaidrotu peļņu no tirgus.
Indeksa fondi
Kā norāda nosaukums, indeksēšanai tiek izmantoti indeksu fondi. Tas nozīmē, ka neliela kopfondu daļa tiek izmantota, lai pārbaudītu atdevi no dažādām akcijām no dažādām ekonomikas nozarēm. Šo nelielo kopfondu daļu sauc par indeksu fondiem. Jebkuram akciju tirgum ir daudz segmentu, piemēram, banku, IT, metālu, rūpniecības, infrastruktūras, enerģētikas utt., un katram segmentam ir savs indekss. S&P un Dow Jones ir divi populāri uzņēmumi, kas izstrādā tirgus indeksus.
Indeksa fondi tiek pārvaldīti pasīvi, jo portfeļa pārvaldnieks tikai mēģina atkārtot indeksu, nevis izdara nekādus pieņēmumus un cenšas maksimāli palielināt peļņu. Indeksu fondi ir dažāda lieluma, un daži var ietvert tikai dažas akcijas no tirgus, savukārt daži var ietvert gandrīz visas tirgus akcijas. Wilshire 5000 indekss ir viens indeksu fonds, kas ietver visas ASV akciju tirgus akcijas. S&P small cap 600 ir indeksu fonds, kas ietver ļoti mazas vērtības akcijas, kas tiek uzskatītas par izaugsmes akcijām. Tā kā šie fondi netiek aktīvi pārvaldīti, arī maksa par ieguldījumiem šajos fondos ir ļoti zema, salīdzinot ar aktīvi pārvaldītajiem ieguldījumu fondiem.
Kopieguldījumu fondi
Kā aprakstīts iepriekš, kopfondi ir fondi, ko apvieno liels skaits cilvēku un ko uzņēmums iegulda akciju tirgū, un gūtā peļņa tiek sadalīta starp dalībniekiem proporcionāli viņiem piederošajām akcijām. Patiesā nozīmē kopfondu sabiedrība ir starpnieks starp gala patērētāju un akciju tirgu, jo tā iekasē maksu par savām zināšanām vai akciju tirgus zināšanām un gūst peļņu sabiedrībai, kas tur tās akcijas. Šobrīd pasaulē ir vairāk nekā 25 000 ieguldījumu fondu, kas darbojas dažādos akciju tirgos. Katrai kopfondu sabiedrībai ir sava politika un vadlīnijas, kas nosaka tās virzienu un ieguldījumu veidu. Atkarībā no saviem mērķiem jebkurš kopfondu uzņēmums iegulda tikai tajos uzņēmumos, kas tiek uzskatīti par piemērotiem.
Jebkura kopfondu uzņēmuma portfelis ir diversificēts ar akcijām, akcijām, valsts vērtspapīriem un obligācijām, kas ir riska un piesardzības kombinācija. Jebkuras kopfondu sabiedrības galvenais mērķis ir samazināt risku saviem akcionāriem.
Atšķirība starp ieguldījumu fondiem un indeksa fondiem
Ir viegli saprast, ka indeksu fondi ir daļa no ieguldījumu fondiem un tos izmanto ieguldījumu fondu kompāniju portfeļu pārvaldnieki, lai novērtētu tirgus tendences. Viņi spēj spriest par akcijām ar labākiem rezultātiem, pamatojoties uz indeksu fondu rezultātiem. Indeksu fondi tiek pārvaldīti pasīvi, savukārt ieguldījumu fondi tiek pārvaldīti aktīvi. Tas tikai parāda, ka indeksu fondi tiek izmantoti, lai atkārtotu akciju tirgus rezultātus, un tiem nav vajadzīgas lielas portfeļa pārvaldnieka zināšanas. Tāpēc, ja vēlaties ieguldīt indeksu fondos, jums tiek iekasēta daudz mazāka maksa, salīdzinot ar to, ja vēlaties pievienoties aktīvi pārvaldītā kopfondā.
Tomēr ir daudzi, kas iegulda arī indeksu fondos un gūst pienācīgu peļņu atbilstoši tirgus kustībai. Ir plašāka akciju izvēle vai, var teikt, daudzveidīga izvēle ar salīdzinoši zemām izmaksām investoram. Tā kā indeksu fondi vienmēr ir tirgus atspoguļojums, investors gūst lielāku atdevi, kad tirgus ir optimistisks. Tas tā nav attiecībā uz kopfondiem, kas var dot lielu peļņu ieguldītājiem pat tad, ja tirgus iet uz leju.
Īss kopsavilkums:
Indeksa fondi ir daļa no kopfondiem.
Indeksa fondi tiek pasīvi pārvaldīti, savukārt kopfondi tiek pārvaldīti aktīvi.
Maksas par indeksu fondu pārvaldīšanu ir mazākas, salīdzinot ar aktīvi pārvaldītiem ieguldījumu fondiem.
Indeksa fondi arī gūst pienācīgu peļņu atkarībā no tirgus kustības.
Indeksa fondos ieguldītājs gūst lielāku atdevi tikai tad, ja tirgus ir optimistisks, turpretim kopfondi var dot augstu peļņu pat tad, kad tirgus krītas.
Indeksa fondiem ir daudzveidīga akciju izvēle ar salīdzinoši zemām izmaksām investoram
