Galvenā atšķirība - eņģeļu investori pret riska kapitālistiem
Eņģeļu investori un riska kapitālisti (VC) ir divu veidu investori, kas specializējas investīcijās maza mēroga jaunuzņēmumos un uzņēmumos. Līdzekļu iegūšana paplašināšanas nolūkos bieži vien ir ierobežojums šādiem jaunuzņēmumiem, jo tiem nav piekļuves akciju tirgiem vai iespējas gūt ievērojamu peļņu īstermiņā. Gan eņģeļu investori, gan riska kapitālisti ir ieinteresēti ieguldīt saprātīgos biznesa priekšlikumos, kurus noteiktā laika posmā var pārveidot par ienesīgiem uzņēmumiem. Galvenā atšķirība starp biznesa eņģeļu investoriem un riska kapitālistiem ir tā, ka eņģeļu investori iegulda jaunuzņēmumos ar savu personīgo bagātību, savukārt riska kapitālisti iegulda līdzekļus, kas uzkrāti, izmantojot investoru kopu.
Kas ir eņģeļu investori?
Eņģeļu investori ir investori, kas iegulda uzņēmējos un maza mēroga jaunuzņēmumos. Tos sauc arī par privātajiem vai neformālajiem investoriem. Šiem investoriem parasti ir augsta neto vērtība. Viņiem ir arī uzņēmējdarbības pieredze, kas var palīdzēt uzņēmējiem un jaunuzņēmumiem pieņemt lēmumus. Eņģeļu investoru galvenais mērķis ir gūt finansiālu atdevi, investējot jaunos uzņēmumos ar augstu izaugsmes potenciālu.
Eņģeļu investori parasti ir veiksmīgi uzņēmēji vai bijušie darbinieki, kuri ieņēmuši vadošus amatus cienījamās organizācijās. Dažādi eņģeļu investori var izrādīt interesi par dažāda veida uzņēmējdarbību. Piemēram, bijušajam IT uzņēmuma vecākajam personālam var patikt darboties kā eņģeļa investoram IT starta biznesā. Izvēloties viņam pazīstamu biznesu, investors eņģelis papildus finansiālajam atbalstam var arī aizdot savas darbības vai tehniskās zināšanas.
Eņģeļu investoru veiktās investīcijas var raksturot kā augsta riska investīcijas, jo jaunuzņēmumu panākumi vai neveiksmes nav zināmi. Ja jaunais bizness nesasniegs plānotos rezultātus, investori zaudēs savus ieguldītos līdzekļus. Tādējādi viņi pieprasa lielāku atdevi; eņģelis parasti var sagaidīt atdevi 20–30% apmērā. Eņģeļu investori dažkārt var iegūt arī uzņēmuma akciju daļu.
Kas ir riska kapitālisti?
Riska kapitāls ir privātā kapitāla veids, un riska kapitālisti ir uzņēmumi, kuriem ir privātu investoru kopums, kas finansē mazus jaunuzņēmumus. Riska kapitālu tā raksturīgā riska dēļ sauc arī par “riska kapitālu”. Viņi ir ieinteresēti atgūt savas finanses ar maksimālu atdevi un aktīvi piedalās biznesa lēmumu pieņemšanā.
Uzņēmumam var būt grūti iegūt riska kapitāla finansējumu, ja vien tam nav pievilcīga biznesa piedāvājuma un skaidru mērķu nākotnei, jo riska kapitālistiem parasti ir vairāki līdzīgi mazi uzņēmumi, kuros viņi var ieguldīt. Turklāt riska kapitālistu pieprasītā peļņa ir augsta, un minimālā paredzamā atdeves likme ir aptuveni 20% no peļņas gadā. Kad uzņēmums ir atbilstoši izveidots, riska kapitāla uzņēmums īstenos izejas stratēģiju, lai izstātos no uzņēmuma. Riska kapitālistiem ir 4 parasti izmantotie izejas ceļi, kā norādīts tālāk.
No iepriekš minētajām iespējām visbiežāk tiek izmantots sākotnējais publiskais piedāvājums un apvienošanās un iegāde. Kad uzņēmums tiek kotēts biržā, investori var izlemt, kad un par kādu cenu akcijas tiks tirgotas; šī ir iespēja piekļūt lielam potenciālo investoru pulkam. Turklāt, ja bizness ir uzplaukis un veiksmīgi nostiprinājies izejas maršrutu izpildes laikā, potenciālie investori var uzskatīt biznesu par pievilcīgu investīciju iespēju. Līdz ar to var sagaidīt akciju cenas uzlabošanos. Turklāt, ja bizness darbojas labi, var būt arī citi ieinteresēti uzņēmumi, kas vēlas iegādāties uzņēmumu. Akciju atpirkšana un pārdošana citam stratēģiskajam investoram ir mazāk izmantotas iespējas kā riska kapitālistu izejas stratēģija. Parastais laika posms, pirms riska kapitāla uzņēmumi apsver izstāšanās stratēģiju, var būt no 3 līdz 7 gadiem, un dažādās situācijās tas var būt pat ilgāks.
Kāda ir atšķirība starp eņģeļu investoriem un riska kapitālistiem?
Eņģeļu investori pret riska kapitālistiem |
|
| Eņģeļu investori ir augstas neto turīgas personas, kuras var dot lielus personīgās bagātības apjomus. | Riska kapitālisti iegūst līdzekļus, lai ieguldītu jaunuzņēmumos, izmantojot investoru kopu. |
| Paredzamā atdeve | |
| Paredzamā atdeve parasti svārstās 20–30% peļņas gadā. | Minimālā atdeve ir aptuveni 20% no peļņas gadā. |
| Iesaistīšanās uzņēmējdarbībā | |
| Galvenā loma ir padomdevēja, ja vien nav akciju akciju. | Riska kapitālisti aktīvi iesaistās biznesa lēmumu pieņemšanā. |
