Sistēmiskais risks pret sistemātisku risku
Sistēmiskais risks un sistemātiskais risks ir gan finanšu riska veidi, kas ir rūpīgi jāuzrauga un jāņem vērā potenciālajiem un esošajiem investoriem. Abi riska veidi var novest pie tā, ka ieguldītājs zaudē lielu daļu sava ieguldījuma, un, tā kā tie abi pēc būtības ir tik neparedzami, ieguldītājiem ir jāapsver iespēja, ka šādi riski var radīt lielus ieguldījumu atdeves zaudējumus. Sistēmiskais risks un sistemātiskais risks ļoti atšķiras viens no otra, un atšķirība ir diezgan skaidra un vienkārša. Nākamajā rakstā ir skaidri izskaidrots katrs riska veids un to ietekme, vienlaikus skaidri izklāstot to atšķirīgos faktorus.
Kas ir sistemātiskais risks?
Sistēmiskais risks ir risks, kas var ietekmēt visa tirgus darbību un no kura nevar izvairīties, veicot tādus pasākumus kā portfeļa diversifikācija. Portfeļa diversifikācija ir dažādu vērtspapīru un ieguldījumu, kuriem ir dažādi riska līmeņi, atdeve, termiņi un citas atšķirīgas īpašības, iekļaušana portfelī.
Sistēmisko risku sauc arī par “tirgus risku” vai “nediversifikējamu risku”, un šādu risku piemēri ir recesija, kari un politiskā nestabilitāte, procentu un inflācijas pieaugums, kā arī dabas katastrofas, kas ietekmē visu tirgu. Sistemātisko risku nevar diversificēt; tomēr pret to var nodrošināties, izmantojot citus naudas tirgus vērtspapīrus, kurus var izmantot, lai piedāvātu ieguldītājiem peļņu pat tad, ja tirgiem neklājas tik labi, kā prognozēts.
Kas ir sistēmiskais risks?
Sistēmiskais risks ir risks, kas ietekmē noteiktu nozari un ko parasti izraisa notikums, kas izraisa šādu sabrukumu. Tā kā sistemātiskais risks skar tikai vienu konkrētu nozari, to var diversificēt. Tas nozīmē, ka investori var izvairīties no vienai nozarei raksturīgā riska, papildinot savu ieguldījumu portfeli ar virkni dažādu vērtspapīru no vairākām nozarēm, cerot, ka zaudējumus no ieguldījumiem vienā nozarē var pārvarēt ar peļņu, kas gūta investīcijās citās nozarēs.
Sistēmiskā riska piemērs ir Lehman Brothers sabrukums, kas izraisīja Savienoto Valstu banku sistēmas sabrukumu ar viļņošanos visā ekonomikā, kā rezultātā daudzi investori zaudēja uzticību.
Sistēmisks risks un sistemātisks risks
Sistēmiskais risks un sistēmiskais risks ietekmē nozares vai visa tirgus finansiālo labklājību, un potenciālajiem investoriem tas ir jāuzmanās. No diviem riska veidiem sistēmiskais risks rada mazāku kaitējumu, jo no sistēmiskā riska var izvairīties vai to var samazināt, ieguldot labi diversificētā portfelī. No otras puses, sistemātiskais risks ir daudz kaitīgāks, jo tas ietekmē visu tirgu un to nevar diversificēt. Riska ierobežošana ir iespējama, taču, lai nodrošinātu risku, ir nepieciešams pareizs riska novērtējums, kas ne vienmēr var būt lielākajai daļai investoru.
Kopsavilkums
Sistēmiskais risks pret sistemātisku risku
