Hedge fondi pret privāto kapitālu
Ieguldījumu fondi un privātais kapitāls ir gan ieguldījumu instrumentu veidi, kas apvieno vairāku turīgu investoru līdzekļus ar mērķi gūt lielu peļņu. Tomēr abi ir diezgan atšķirīgi viens no otra galvenokārt attiecībā uz ieguldījumu instrumentu veidiem, kuros tie iemaksā savus līdzekļus. Nākamajā rakstā lasītājam ir sniegts skaidrs katra fonda veida apraksts, paskaidrojot, kā tie atšķiras viens no otra.
Hidge Funds
Hedge fonds tiek pārvaldīts daudz agresīvāk un bieži vien veic augstāka līmeņa un riskantākas ieguldījumu stratēģijas. Šie fondi var darboties vietējā un starptautiskajā tirgū, un tie tiek pārvaldīti tā, lai nodrošinātu vislielāko atdevi. Riskantu ieguldījumu rezultātā riska ieguldījumu fondi lielākoties ir atvērti noteiktam skaitam pieredzējušu investoru, un tiem ir jāveic ļoti liels ieguldījums. Turklāt tie pieprasa, lai riska ieguldījumu fonda līdzekļi tiktu turēti vismaz vienu gadu, kas samazina tā ieguldītāju likviditāti. Tā kā riska ieguldījumu fondi ir atvērti tikai vairākiem privātiem investoriem, SEC tos neregulē, un tiem nav jāiesniedz pārskati par to darbības rezultātiem. Tomēr uz viņiem attiecas arī fiduciārais pienākums par saviem ienākumiem.
Privātais kapitāls
Privātais kapitāls ir kapitāls, ko privātie vai institucionālie investori iegulda privātos uzņēmumos. Privāto kapitālu var saukt arī par privātiem fondiem, kas tiek ieguldīti valsts uzņēmuma pirkšanā, tādējādi izslēdzot to no biržas. Privātā kapitāla fondi arī veic aizņemto līdzekļu izpirkšanu, kad tiek emitēti parādi, lai savāktu līdzekļus valsts uzņēmuma izpirkšanai. Šīs valsts firmas tiek privāti iegādātas, veicot izpirkšanu, lai tās varētu pārvērst un visbeidzot pārdot citai firmai vai kotēt publiski. Privātajā uzņēmumā veiktās investīcijas ir jāiegulda uz ilgāku laiku; tāpēc to parasti veic turīgas privātpersonas vai institucionālie investori.
Hidge Fund vs Private Equity
Hedge fondi un privātā kapitāla fondi ir ļoti atšķirīgi katra veikto ieguldījumu ziņā. Riska ieguldījumu fondi parasti iegulda vērtspapīros, piemēram, akcijās, obligācijās, mijmaiņas darījumos, fjūčeros, opcijās un savos ieguldījumos izmanto sarežģītu ieguldījumu taktiku. Privātā kapitāla ieguldījumus parasti veic privātos uzņēmumos, kas nepārdod akcijas biržā.
Gan privātā kapitāla fondiem, gan riska ieguldījumu fondiem ir jāveic ievērojami ieguldījumi, un abu veidu fondi var aizņemties naudu no bankām un finanšu iestādēm, lai veiktu turpmākus ieguldījumus. Peļņa no riska ieguldījumu fondiem tiek gūta no cenu svārstībām (pērkot par zemu cenu un pārdodot par augstāku cenu). Savukārt privātā kapitāla uzņēmumi parasti gūst peļņu, pērkot uzņēmumu, attīstot to un pārdodot par daudz augstāku cenu vai pārdodot akcijas biržā.
Kopsavilkums
• Gan riska ieguldījumu fondi, gan kopfondi ir ieguldījumu instrumenti, kas apvieno vairāku turīgu investoru līdzekļus ar mērķi gūt lielu peļņu.
• Riska ieguldījumu fondi un privātā kapitāla fondi ļoti atšķiras katra veikto ieguldījumu ziņā. Riska ieguldījumu fondi parasti iegulda vērtspapīros, piemēram, akcijās, obligācijās, mijmaiņas darījumos, nākotnes līgumos, opcijās un savos ieguldījumos izmanto sarežģītu ieguldījumu taktiku
• Gan privātā kapitāla fondiem, gan riska ieguldījumu fondiem ir jāveic ievērojami ieguldījumi, un abu veidu fondi var aizņemties naudu no bankām un finanšu iestādēm, lai veiktu turpmākus ieguldījumus.
