Galvenā atšķirība - salīdzinošā un attiecību analīze
Uzņēmumi informāciju salīdzina dažādās formās, lai izprastu pašreizējo sniegumu un plānotu turpmāko darbību. Salīdzinošā un attiecību analīze ir divas metodes, kas sniedz informāciju par uzņēmumu. Galvenā atšķirība starp salīdzinošo un attiecību analīzi ir tāda, ka salīdzinošā analīze salīdzina salīdzinošo informāciju starp uzņēmumiem un laikiem, savukārt koeficientu analīze ir veids, kā izmantot informāciju uzņēmuma finanšu pārskatos, lai novērtētu rentabilitāti, darbību, likviditāti un maksātspēju.
Kas ir salīdzinošā analīze?
Salīdzinošā analīzē informācija par uzņēmuma finanšu pārskatiem tiek salīdzināta ar informāciju par iepriekšējiem gadiem vai ar citiem līdzīgiem uzņēmumiem.
Salīdzinājums ar iepriekšējiem gadiem
Uzņēmumam ir ļoti svarīgi nepārtraukti attīstīties. Lai varētu noteikt, vai tas ir noticis un kā tas ir noticis, jāsalīdzina iepriekšējā pārskata perioda informācija ar pašreizējo periodu. Lai atvieglotu salīdzināšanu, daudzi uzņēmumi norāda pagājušā finanšu gada rezultātus kolonnā blakus kārtējā gada rezultātiem. Publisku uzņēmumu finanšu pārskatus ir viegli salīdzināt, jo tie tiek sagatavoti standarta formātā.
Piem.,
| SIA ABC ienākumu pārskats par gadu, kas beidzas 31.12.2016. | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Pārdošana | 520 | 488 |
| Pārdošanas izmaksas | (375) | (370) |
| Bruto peļņa | 145 | 118 |
Aplūkojot augstāk redzamo tabulu, paziņojuma lietotāji var skaidri redzēt, ka bruto peļņa ir palielinājusies no 2015. līdz 2016. gadam.
Salīdzinājums ar citiem uzņēmumiem
To dēvē par “salīdzinošu novērtēšanu”. Finanšu informācijas salīdzināšana ar vienas nozares uzņēmumiem sniedz daudz priekšrocību. Šie līdzīgi uzņēmumi bieži vien ir konkurenti, tāpēc to darbību attiecībā pret uzņēmumu var analizēt, izmantojot salīdzinošo novērtēšanu. Šī uzdevuma rezultāti ir efektīvāki, ja tiek salīdzināti līdzīga lieluma uzņēmumi un līdzīgas preces.
Piem. Coca-Cola un Pepsi, Boeing un Airbus
Kas ir attiecību analīze
Attiecību analīze ir ļoti svarīgs paņēmiens, ko izmanto finanšu informācijas analīzei. Parasti attiecību analīze tiek veikta finanšu pārskata perioda beigās. Koeficientu aprēķināšanai tiek izmantoti gada beigu finanšu pārskatos norādītie daudzumi. Gada beigu finanšu pārskats sniedz informāciju par gada laikā sasniegtajiem rezultātiem un uzņēmuma pašreizējo stāvokli, norādot tajā esošo aktīvu, saistību un pašu kapitāla apjomu. Lai gan tie ir noderīgi, tie galvenokārt ir sagatavoti prezentācijas un reglamentējošiem nolūkiem, un tiem ir maza nozīme, lai saprastu, ko šī informācija nozīmē un kā to var izmantot lēmumu pieņemšanai nākotnē. Šie ierobežojumi ir novērsti, izmantojot attiecību analīzi.
Turpinot no iepriekš minētā piemēra, Piem. Bruto peļņas koeficientu (Pārdošana/Bruto peļņa) var izmantot, lai aprēķinātu, par cik bruto peļņa ir pieaugusi no 2015. gada. Bruto peļņa 2015. gadā ir 24% un 2016. gadā ir palielinājusies līdz 28%.
Tā nodrošina aprēķināto koeficientu interpretāciju, un atkarībā no tā, vai rezultāts ir pozitīvs vai negatīvs, vadība var izlemt, kādas darbības jāveic, lai uzlabotu nākotni.
Piem. Parāda attiecība pret pašu kapitālu atspoguļo uzņēmuma finansēšanas struktūru un parāda parāda summu kā daļu no pašu kapitāla. Tas ir jāsaglabā noteiktā līmenī; ja koeficients ir pārāk augsts, tas norāda, ka uzņēmums galvenokārt tiek finansēts no parāda, kas ir ļoti riskants. No otras puses, pašu kapitāla finansēšana ir dārga nekā aizņēmuma finansēšana, jo par parādu maksātie procenti ir atskaitāmi no nodokļiem. Tādējādi, atkarībā no koeficienta, vadība var izlemt, kādai jābūt turpmākajai finansēšanas struktūrai.
Ir 4 galvenās koeficientu kategorijas, un katrai kategorijai tiek aprēķinātas vairākas attiecības. Dažas no visbiežāk sastopamajām attiecībām ir šādas.
1. attēls. Kopējie finanšu rādītāji
Attiecību analīze ir arī salīdzinošās analīzes veids, jo koeficienti bieži tiek salīdzināti ar iepriekšējiem rādītājiem un koeficientiem ar līdzīgiem uzņēmumiem. Atšķirībā no salīdzinošās analīzes, kur informāciju salīdzina absolūtos skaitļos, attiecību analīze palīdz salīdzināt relatīvos skaitļos; tādējādi uzņēmuma lielums analīzē nerada problēmas. Tomēr koeficientu aprēķins ir balstīts uz publicēto informāciju, un dažreiz akcionāriem vairāk rūp nākotnes prognožu saņemšana.
Kāda ir atšķirība starp salīdzinošo un attiecību analīzi?
Salīdzinošā un attiecību analīze |
|
| Salīdzinošo analīzi galvenokārt izmanto, lai salīdzinātu informāciju ar iepriekšējo pārskata periodu un citiem uzņēmumiem. | Attiecību analīzi galvenokārt izmanto, lai interpretētu finanšu informāciju un pieņemtu turpmākus lēmumus. |
| Daba | |
| Tas var būt kvantitatīvs un kvalitatīvs. | Tam ir kvantitatīvs raksturs. |
| Uzņēmuma lielums | |
| Nevar salīdzināt dažāda lieluma uzņēmumus | Var salīdzināt dažāda lieluma uzņēmumus |
