Galvenā atšķirība - aktīvais un pasīvais ieguldījums
Ieguldījumu darbība var būt aktīva vai pasīva, galvenokārt atkarībā no ieguldītāju pieejas un attieksmes, kas veic ieguldījumus. Galvenā atšķirība starp aktīvo un pasīvo ieguldījumu ir tāda, ka aktīvās investīcijas attiecas uz biežu ieguldījumu pirkšanu un pārdošanu, lai gūtu ātru peļņu, turpretī pasīvās investīcijas rūpējas par bagātības radīšanu ilgtermiņā, ieguldot tikai izvēlētā ieguldījumu klāstā. Tas, vai izvēlēties aktīvu vai pasīvu pieeju ieguldījumiem, galvenokārt ir atkarīgs no riska apetītes rakstura un konkrēto ieguldītāju mērķiem.
Kas ir aktīva ieguldīšana?
Aktīva investēšana attiecas uz situāciju, kad investori iegādājas ieguldījumus un pastāvīgi uzrauga to kustības. Aktīvās investēšanas loģika ir iegūt pēc iespējas vairāk informācijas, pastāvīgi sekojot līdzi ieguldījumiem, lai izmantotu augstas peļņas iespējas. Aktīvie investori bieži pavada ievērojamu laiku un aizraujas ar ieguldījumu aktivitāti. Parasti viņi riskē un ātri pērk un pārdod akcijas, lai īstermiņā gūtu lielāku peļņu. Aktīvie investori parasti netur akcijas daudzus mēnešus vai gadus; viņus drīzāk interesē ikdienas cenu izmaiņas. Viņi parasti nekoncentrējas uz ilgtermiņa ekonomiskajiem apstākļiem. Darījuma izmaksas būtu jāmaksā investoriem, veicot tirdzniecību akciju tirgū. Tā kā aktīva ieguldīšana ir saistīta ar lielu tirdzniecības apjomu, palielinās arī darījumu izmaksas.
Tehniskā analīze un fundamentālā analīze ir divas galvenās metodes, ko aktīvi investori izmanto, lai iegūtu informāciju par akcijām.
Tehniskā analīze
Tehniskā analīze ietver augšupejošo un lejupejošo kustību novērtēšanu akciju diagrammās, lai paredzētu turpmākās kustības
Fundamentālā analīze
Turpretim fundamentālajā analīzē tiek ņemti vērā daudzi faktori, tostarp ekonomikas stāvoklis, akciju tirgi un nozares atšķirības, lai noteiktu akciju patieso vērtību. Pašreizējā vērtība ir aktīva faktiskā vērtība, ņemot vērā visus materiālos un nemateriālos elementus, kas veicina tā vērtību.
Kas ir pasīvā investīcija?
Pasīvā ieguldīšana ir investīciju stratēģija, kurā investori cenšas gūt peļņu no ieguldījumiem ilgā laika periodā. Ikdienas cenu izmaiņas nav pasīvo investoru rūpes, un viņi samazina vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu līdz minimumam. Atšķirībā no aktīvajām investīcijām, pasīvās investīcijas ir vērstas uz stabilu labklājības radīšanu laika gaitā. Pasīvie investori parasti nevēlas riskēt un nevēlas gūt peļņu no īstermiņa cenu izmaiņām. Tā kā vērtspapīru pirkšanas un pārdošanas process notiek reti, zemas darījumu izmaksas rada pasīvus ieguldījumus.
Pasīvās investīcijas ir izplatītas akciju tirgū, kur indeksu fondi izseko akciju tirgus indeksam, taču tā kļūst arvien izplatītāka citos ieguldījumu veidos, tostarp obligācijās, izejmateriālos un riska ieguldījumu fondos. Pasīvās investīcijas pēdējos gados ir ieguvušas arvien lielāku popularitāti kā alternatīva aktīvajiem ieguldījumiem. Faktiski Pasaules pensiju padomes veiktais pētījums liecina, ka 15–20% no ieguldījumiem liela mēroga pensiju fondos ir pasīvi ieguldījumi.
Kāda ir atšķirība starp aktīvo un pasīvo ieguldījumu?
Aktīvs pret pasīvo ieguldījumu |
|
| Aktīva investēšana attiecas uz biežu ieguldījumu pirkšanu un pārdošanu, lai gūtu ātru peļņu. | Pasīvās investīcijas ir vērstas uz bagātības radīšanu ilgtermiņā, ieguldot tikai izvēlētā ieguldījumu klāstā. |
| Ieguldītāju veids | |
| Aktīvus ieguldījumus pārsvarā veic investori, kas uzņemas risku. | Daudzi investori, kuri nevēlas riskēt, iesaistās pasīvās investīcijās. |
| Darījuma izmaksas | |
| Aktīva ieguldīšana rada augstas darījumu izmaksas. | Pasīvās investīcijas rada zemas darījumu izmaksas retās tirdzniecības dēļ. |
| Cenu kustība | |
| Aktīvajā investīcijā galvenā uzmanība tiek pievērsta īstermiņa cenu izmaiņām. | Pasīvās investīcijas ir vērstas uz ilgtermiņa cenu izmaiņām. |
Kopsavilkums - aktīvs pret pasīvo ieguldījumu
Atšķirība starp aktīvo un pasīvo ieguldījumu ir atkarīga no īstermiņa vai ilgtermiņa orientācijas. Investori var izvēlēties sev piemērotāko pieeju atkarībā no tā, cik lielu risku viņi ir gatavi uzņemties. Ja investors vēlas gūt ātru peļņu īsā laika periodā, aktīvās investīcijas ir vispiemērotākā iespēja. No otras puses, pasīvās investīcijas var veikt investori, kuri dod priekšroku mierīgai pieejai investīcijām, vai tie, kuri nav ieinteresēti izsekot katrai cenu kustībai tirgū.
