Galvenā atšķirība - ETF un pārvaldītais fonds
Galvenā atšķirība starp ETF un pārvaldīto fondu ir tā, ka ETF ir ieguldījumu fonds, kas parasti ir paredzēts indeksa, preces vai obligāciju izsekošanai, kur fonda vērtība ir atkarīga no pamatā esošā ieguldījuma, turpretim pārvaldītā fondā ieguldītāji kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi, apvienojot fondus, un fondu pārvalda fondu pārvaldnieks. Ieguldīšana ETF vai pārvaldītā fondā ir pakļauta riskiem un ieguvumiem, un tās ir salīdzinoši jaunas un progresīvas ieguldījumu metodes salīdzinājumā ar tradicionālajām ieguldījumu iespējām, piemēram, parastajām akcijām un obligācijām.
Kas ir ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) ir ieguldījumu fonds, kas parasti ir paredzēts indeksa, preces vai obligāciju izsekošanai, ja fonda vērtība ir atkarīga no pamatā esošā ieguldījuma. Investori var iegādāties akcijas biržā. ETF ir atvērtie fondi, kuros fonda lielums palielinās, kad vairāk ieguldītāju iemaksā naudu, un fonda lielums samazinās, kad ieguldītāji izņem naudu.
ETF akcijas ir līdzīgas parastajām akcijām, un tās var tirgot ar uzcenojumu vai atlaidi salīdzinājumā ar pamata ieguldījumu, tomēr šī atšķirība bieži ir minimāla, ja ETF akciju cena atspoguļo ieguldījumu fonda vērtību. Investori saņem dividendes, jo atdeve no ieguldījumiem un kapitāla pieaugums vai zaudējumi būs piemērojami akciju pārdošanas brīdī.
Tālāk ir sniegti daži plaši tirgoto ETF fondu piemēri, kas izseko indeksu.
| ETF | Indekss |
| Standard & Poor’s depozitārais sertifikāts (SPDR) |
S&P 500 indekss |
| IMW | Russell 2000 indekss |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Attēls 01: S&P 500 indekss
Parasti ETF ir zemāka izdevumu attiecība salīdzinājumā ar vairāk pārvaldītiem fondiem, un pārvaldības maksas ir zemas - 0,07% salīdzinājumā ar pārvaldītajiem fondiem. Turklāt ETF ir ļoti likvīdi ieguldījumi, jo tie tirgojas kā parastās akcijas. Tomēr, tā kā ETF darbība ir saistīta ar indeksu, to tieši ietekmē indeksa svārstības.
Kas ir pārvaldīts fonds?
Pārvaldīts fonds ir līdzekļu kopums, ko ieguldījuši vairāki investori, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi. Fonda pārvaldīšanai un fonda naudas ieguldīšanai investoru vārdā tiek iecelts profesionāls fonda pārvaldnieks atbilstoši paredzamajiem ieguldījumu mērķiem. Investori var iegādāties īpašumtiesību daļas pārvaldītā fondā, kas ir līdzīgs uzņēmuma akciju pirkšanai. Pieaugot vai samazinoties fonda ieguldījumu vērtībai, attiecīgi svārstās arī fonda daļas cena. Ir divi galvenie pārvaldīto fondu veidi, kā norādīts tālāk.
Atsevišķu līdzekļu fondi
Šie fondi iegulda vienā aktīvu klasē; piemēram, fiksēts ienākums, īpašums vai akcijas
Vairāku aktīvu vai diversificētie līdzekļi
Vairāku aktīvu vai diversificētie fondi, ieguldiet dažādās aktīvu klasēs un nozarēs. Konkrētā pārvaldītā fonda ieguldījumu stratēģija nosaka aktīvu kombināciju.
2. attēls. Pārvaldīto līdzekļu veidi
Pārvaldītie fondi var būt labs ieguldījums, jo tie piedāvā diversifikāciju, sniedzot investoriem iespēju ieguldīt plašā vērtspapīru klāstā, kur viņi var veikt regulārus ieguldījumus. Tomēr parasti tie ir ļoti nelikvīdi ieguldījumi, un fonda pārvaldniekam par fonda pārvaldīšanu ir jāmaksā augsta pārvaldības maksa.
Kāda ir atšķirība starp ETF un pārvaldīto fondu?
ETF pret pārvaldīto fondu |
|
| ETF ir ieguldījumu fonds, kas parasti ir paredzēts indeksa, preces vai obligāciju izsekošanai, ja fonda vērtība ir atkarīga no pamatā esošā ieguldījuma. | Pārvaldīts fonds ir līdzekļu kopums, ko ieguldījuši vairāki investori, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķu iegādes kritēriji. |
| Akciju iegūšanas metode | |
| ETF akcijas tiek iegādātas kā parastās akcijas. | Pārvaldīto fondu akcijas tiek iegādātas, izmantojot līdzekļu pārvaldnieku. |
| Risks | |
| EFT ir ļoti riskants ieguldījums, jo tie ir atkarīgi no indeksa. | Risks pārvaldītajos fondos dažādos fondos ir atšķirīgs. |
| Pārvaldības maksas | |
| ELP ir zemas pārvaldības maksas. | Pārvaldītajos fondos ir jāmaksā augsta pārvaldības maksa. |
Kopsavilkums - ETF pret pārvaldīto fondu
Atšķirība starp ETF un pārvaldītajiem fondiem pastāv saistībā ar vairākiem kritērijiem, piemēram, riska būtību, akciju iegūšanas veidu un darbības maksas apmēru. Izvēle starp šīm divām iespējām būtu jāveic atbilstoši attiecīgo investoru vēlmēm un riska apetītei. ETF ieguldītāji ir vairāk iesaistīti, jo tas ir līdzīgs parasto akciju tirdzniecībai, turpretim pārvaldītajos fondos ieguldītāja loma ir ierobežota, jo fonda pārvaldnieks pieņem lēmumus un aktīvi pārvalda fondu.
