Izaugsme pret vērtību fondiem
Ir vairāki dažādi kopfondu veidi, kuros privātpersonas var ieguldīt atkarībā no viņu prasībām attiecībā uz finanšu mērķiem un uzdevumiem. Izaugsmes fondi un vērtības fondi ir divi šādi kopfondi. Lai gan dažus investorus var interesēt regulāri ienākumi no stabila ieguldījuma zemāka riska fondā, citi var būt ieinteresēti iegūt lielu izaugsmi un kapitāla pieaugumu, uzņemoties augstāku riska līmeni. Gan izaugsmes fonda, gan vērtības fonda mērķis ir piedāvāt investoriem lielāku finansiālo atdevi, lai kompensētu uzņemto risku. Tomēr izaugsmes un vērtības fondiem ir vairākas atšķirības attiecībā uz akciju veidiem, kuros tie iegulda, un to finanšu mērķiem. Rakstā ir sniegts skaidrs pārskats par katru kopfondu veidu un izskaidrotas izaugsmes un vērtības fondu līdzības un atšķirības.
Kas ir Izaugsmes fonds?
Izaugsmes fondi iegulda akcijās, obligācijās un vērtspapīros, kuriem ir straujāks par vidējo izaugsmes potenciāls gūto ieņēmumu, naudas plūsmu un kapitāla pieauguma potenciāla ziņā. Izaugsmes fondi ieguldīs uzņēmumos, kas ir orientēti uz izaugsmi un galvenokārt iegulda paplašināšanās plānos, iegādēs, pētniecībā un attīstībā, kā arī nepārtraukti reinvestēs peļņu, nevis izmantos šos līdzekļus, lai izmaksātu dividendes akcionāriem. Tāpēc lielākā daļa izaugsmes fondu nesniegs saviem ieguldītājiem ienākumus dividenžu vai procentu maksājumu veidā un reinvestēs tos atpakaļ savā biznesā. Ir zināms, ka izaugsmes fondiem ir lielāks risks, jo tie ir augoši uzņēmumi un ir jutīgāki pret tirgus apstākļiem. Tomēr izaugsmes fondiem ir lielāks potenciāls gūt lielāku peļņu, jo augošiem uzņēmumiem ir lielāks potenciāls un iespējas investīcijām, paplašināšanai un attīstībai. Lielāks uzņemtais risks tiek atalgots ar augstu atdevi un finansiāliem ieguvumiem investoram, pateicoties izaugsmei un kapitāla vērtības pieaugumam, kas var būt diezgan nozīmīgs. Izaugsmes fondu ieguldītājiem ir jābūt ar augstāku riska toleranci un vēlmi paturēt savus ieguldījumus ilgāku laiku, lai pārvarētu īstermiņa vērtības svārstības.
Kas ir Value Fund?
Vērtības fondi iegulda akcijās un vērtspapīros, kuru tirgus cenas ir zemākas par akciju faktisko vērtību. Tiek uzskatīts, ka šādas akcijas ir “nenovērtētas”, jo to patiesā vērtība nav precīzi atspoguļota tirgus cenā. Šādu nenovērtētu akciju tirgus vērtība būs zemāka par to patieso vērtību. Akciju patiesā vērtība tiek definēta kā akciju nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība. Ir vairāki iemesli, kāpēc akcijas tiek novērtētas par zemu. Tie ietver ekonomikas lejupslīdi, ciešanas, kas piedzīvotas konkrētā uzņēmumā vai nozarē, ārējās ietekmes, piemēram, politiskā nestabilitāte, dabas katastrofas utt. Vērtības fondi bieži sastāv no akcijas no nobriedušiem uzņēmumiem, kas koncentrējas uz drošību, nevis uz izaugsmi, un tāpēc tiem ir zemāks risks.
Kāda ir atšķirība starp Izaugsmes fondu un Vērtības fondu?
Izaugsmes fondi un vērtības fondi ir divu veidu kopfondi, kas apvieno naudu no vairākiem investoriem un iegulda dažādos finanšu vērtspapīros. Galvenā līdzība starp izaugsmes fondiem un vērtības fondiem ir tāda, ka abu fondu mērķis ir piedāvāt saviem ieguldītājiem finansiālus ieguvumus proporcionāli to riskam un izmaksām.
Galvenā atšķirība starp izaugsmes fondiem un vērtības fondiem slēpjas katra fonda finanšu mērķos. Lai gan izaugsmes fondu mērķis ir sasniegt augstu izaugsmes un kapitāla vērtības pieaugumu, vērtības fondu mērķis ir drošība un stabilitāte, ieguldot uzņēmumos, kas ir nobrieduši un kuriem ir iespējas sasniegt augstāku vērtību. Tā kā šādi izaugsmes fondi ir riskantāki, jo tie iegulda nestabilās akcijās. Savukārt vērtības fondi ir mazāk riskanti, jo tie iegulda akcijās, kurām ir augsta patiesā vērtība, kas šobrīd neatspoguļojas tirgus cenā, bet kurām ir liela iespēja iegūt vērtību nākotnē.
Kopsavilkums:
Izaugsmes fonds pret vērtību fondu
• Ir vairāki dažādu veidu kopfondi, kuros privātpersonas var ieguldīt atkarībā no viņu prasībām attiecībā uz finanšu mērķiem un uzdevumiem. Izaugsmes fondi un vērtības fondi ir divi šādi kopfondi.
• Izaugsmes fondi iegulda akcijās, obligācijās un vērtspapīros, kuriem ir straujāks par vidējo izaugsmes potenciāls gūto ieņēmumu, naudas plūsmu un kapitāla pieauguma potenciāla ziņā.
• Izaugsmes fondi ieguldīs uzņēmumos, kas ir orientēti uz izaugsmi un galvenokārt iegulda paplašināšanās plānos, iegādē, pētniecībā un attīstībā, kā arī nepārtraukti reinvestēs peļņu, nevis izmantos šos līdzekļus, lai izmaksātu dividendes akcionāriem.
• Vērtības fondi iegulda akcijās un vērtspapīros, kuru tirgus cenas ir zemākas par akciju faktisko vērtību. Šādas akcijas, kas tiek uzskatītas par nenovērtētām, jo to patiesā vērtība nav precīzi atspoguļota tirgus cenā.
• Vērtības fondi bieži sastāv no akcijas no nobriedušiem uzņēmumiem, kas koncentrējas uz drošību, nevis izaugsmi, un tāpēc tiem ir mazāks risks.
• Turklāt vērtības fondi iegulda akcijās, kurām ir augsta iekšējā vērtība, kas pašlaik neatspoguļojas tirgus cenā, bet kurām ir liela iespēja iegūt vērtību nākotnē.
